2005 年左右，當矽谷最著名的風險投資公司之一凱鵬華盈 (Kleiner Perkins) 想要在其兩座辦公樓之間架起一座橋樑時，它決定貸款。 它轉向位於加利福尼亞州門洛帕克風險投資行業中心的沙山路 43 英尺外的矽谷銀行。
四位知情人士表示，為了讓這筆貸款為凱鵬華盈超過 500,000 美元的項目提供資金，SVB 同意以風險投資公司準備從其基金中賺取的費用價值為抵押貸款。
知情人士說，SVB 還為凱鵬華盈的許多頂級合作夥伴提供個人銀行服務。 這還不包括 SVB 為 Kleiner 的許多初創企業提供的銀行服務和風險債務，以及為這些公司的創始人提供的抵押貸款。 兩位知情人士表示，SVB 甚至投資了凱鵬華盈的基金。
當 SVB 在 1 月份舉辦關於葡萄酒行業狀況的年度活動時，來自 Wine.com 的演講嘉賓成為了嘉賓，Wine.com 是世界上最大的在線葡萄酒零售商之一，也是凱鵬華盈曾經投資過的公司。
在 SVB 上週倒閉並引發全球金融恐慌之前，它主要是一家低調的區域性銀行。 但在科技生態系統中，該銀行已經根據行業的怪癖和特質塑造了自己，以不同尋常的程度深深地融入了投資者、企業家和高管的生活和業務中。
40 年來，該機構迎合了高增長、高風險的科技初創企業及其支持者不遵守正常商業慣例的事實。 這些公司將快速增長放在首位，經常轉變戰略並慶祝失敗。 它們在盈利之前往往價值數十億美元，而且它們可以以驚人的速度從愚蠢的想法變成龐然大物。 最關鍵的是，它們依賴於由資金、工人、創始人和服務提供商組成的緊密網絡來運作。
這種獨特且通常不合理的現實需要一家專門的銀行。
斯坦福大學金融學教授阿納特·阿德馬蒂 (Anat Admati) 表示：“矽谷銀行以多種方式與硅谷人的生活緊密相連，這是獨一無二的。” “該銀行與硅谷各地的人們建立了關係並建立了關係。 這是一個聚集點。”
本週，SVB——上週五被聯邦存款保險公司接管——試圖從崩潰中收拾殘局。 週一，它與投資者通了電話，告訴他們它已經重新營業，儘管它正在尋找買家。
參加電話會議的 Upfront Ventures 投資人馬克·蘇斯特 (Mark Suster) 表示，他和他的公司都是該銀行的客戶。 SVB 還共同贊助了 Suster 先生的公司最近主辦的一次會議，在內爆之後，Upfront Ventures 認可了一項 信，由一組公司共同簽署，鼓勵創始人將其總資本的 50% 保留或返還給銀行。
“他們知道你會在多家銀行有現金，他們想成為其中之一，”蘇斯特先生 寫給 Twitter 上的初創公司創始人.
FDIC 的發言人沒有回應置評請求。
SVB 以吸引其他銀行不願與之合作的年輕、高風險的初創企業而聞名。 但它的觸角遠不止於此。
該銀行向包括 Andreessen Horowitz 在內的許多頂級風險投資公司提供現金貸款。 它從自己的 95 億美元基金中投資了包括購房公司 OpenDoor 和加密貨幣調查初創公司 Chainalysis 在內的初創企業，以及包括紅杉資本在內的風險投資基金。 它孵化了一些為初創投資者構建工具的金融科技公司。 它還拉攏了科技行業，贊助滑雪旅行、會議、行業通訊和豪華晚宴。
投資者和創始人表示，這都是讓科技行業運轉的良性循環的一部分。 Samir Kaji 在 1990 年代曾在 SVB 工作，現在是管理風險投資的技術平台 Allocate 的首席執行官。
“與投資者有持續的接觸點，”他說。 “大家都認識。”
隨著矽谷初創企業的蓬勃發展，SVB 擴大了服務範圍，幫助管理該行業創造的巨額財富。 這包括為其他銀行不願貸款的創始人提供低利率抵押貸款。 許多企業家在紙面上身價數百萬，但他們的銀行賬戶中幾乎沒有現金。
SVB 還涉足與科技相鄰的行業，例如納帕谷和索諾瑪谷的酒廠，許多科技創始人和高管都在那裡度過週末。 去年，該銀行向葡萄酒生產商提供了 12 億美元的貸款。
加州州長加文·紐瑟姆 (Gavin Newsom) 讚揚 SVB 的救助計劃 據銀行網站稱，上週，他已經從 SVB 獲得了三個酒廠的貸款。
SVB 的統治地位在初創企業孵化器 Y Combinator 中眾所周知。 今年夏天參加 Y Combinator 2022 年科技企業家課程的三位人士表示，去年參加 Y Combinator 的數十名科技創始人被告知在 SVB 開設銀行賬戶，並在 Y Combinator 活動中將他們介紹給 SVB 銀行家。
其中一位描述了一個雞尾酒會，他被介紹給一位 SVB 銀行家，一旦他從 Y Combinator 的項目畢業，他就可以為他的初創企業提供貸款。 六個月後，當他需要貸款購買第一套房子時，他去了 SVB。 該銀行根據其在第一輪融資中籌集的資金查看了他公司的估值，並與他公司的投資者進行了交談。 他說，在另外兩家銀行拒絕了他之後，它批准了一筆貸款。
四位收到貸款的人士表示，SVB 的住房貸款明顯好於傳統銀行的貸款。 這些貸款為 250 萬至 600 萬美元，利率低於 2.6%。 知情人士說，其他銀行拒絕了他們，或者在給出利率報價時提供了超過 3% 的利率。
位於俄亥俄州哥倫布市的風險投資公司 Drive Capital 與 SVB 建立了銀行業務，並擁有該銀行的信貸額度，這使其能夠比要求自己的支持者為每筆交易匯款更快地向其初創企業匯款。 SVB 還投資於 Drive Capital 的第一隻基金及其投資組合中的兩家公司。 Drive Capital 的投資組合中有三分之一使用了 SVB 的銀行服務，其中包括風險債務，這是一種專門為風險投資支持的初創企業提供的信貸。
“如果你是風險投資家或初創公司，可以公平地說，SVB 以某種方式、形式或形式觸及了你業務的方方面面，”Drive Capital 的投資者克里斯奧爾森說。
紅杉資本是一家支持 Airbnb、蘋果和 Zoom 的頂級風險投資公司，一直推薦其初創企業在 SVB 開戶，紅杉資本合夥人邁克·莫里茨 (Mike Moritz) 在一份報告中寫道 金融時報評論文章. 他指出，Stripe 是最有價值的私營科技初創企業之一，紅杉資本是其最大股東，它使用 SVB 的產品讓國際初創企業在美國成立公司。
根據《紐約時報》看到的一份備忘錄副本，上週，安德森霍洛維茨基金的合夥人致函其投資者，以緩解對 SVB 倒閉的擔憂。 備忘錄稱，該公司大約一半的初創企業與 SVB 有銀行業務關係。 該公司還從銀行獲得了約 1600 萬美元的未償還貸款，用於“租戶改善”或公司辦公室的翻新。
兩位知情人士稱，Andreessen Horowitz 創始人馬克·安德森 (Marc Andreessen) 上周致電對沖基金和一些全球最大的銀行，幫助 SVB 尋找買家。 Andreessen Horowitz 的另一位合夥人 Scott Kupor 負責處理驚慌失措的投資組合公司和公司投資者提出的問題。
Andreessen Horowitz 的發言人拒絕置評。
2010 年，一家初創公司創始人 Matt Mireles 遇到了 SVB，當時銀行邀請他去舊金山巨人隊體育場的包廂。十年後，他很難獲得抵押貸款，因為他的初創公司 Oasis 是一家籌集了超過 800 萬美元資金的人工智能公司無利可圖。 他開始認為，要想擁有自己的房子，唯一的辦法就是為一家大型科技公司工作。
但 SVB 查看了 Mireles 先生的風險投資和投資者名單，並向他提供了合理的抵押貸款和 20% 的首付。
“這是矽谷最酷的地方之一——銀行和地方，”他說。 “這些機構創造了創業生活方式——你可能需要經歷兩到三次失敗才能獲得某種程度的成功——它們讓人們可以創業。”
上週，SVB 最大的優勢——其相互關聯的客戶社區——變成了一把雙刃劍。 當風險資本家開始擔心銀行的財務償付能力時，這很快導致了整個初創企業的恐慌。
那個星期四，SVB 在得克薩斯州奧斯汀舉行的西南偏南科技節上舉辦了一場晚宴，為 Perry’s Steakhouse 的一群投資者和初創企業創始人提供炭烤三文魚和菲力牛排。
隨著對銀行未來的擔憂在群聊、電子郵件和社交媒體中蔓延開來，與會者開始將這次聚會稱為“最後的晚餐”。
參加晚宴的 Marque Ventures 投資人傑克查普曼 (Jake Chapman) 表示，他曾將主持人拉到一邊詢問釀造危機的情況，但遭到拒絕。 “她只是說資產負債表很強勁，”他說。
到第二天早上，SVB 的客戶已經 試過轉移 來自銀行的 420 億美元存款，導致 FDIC 將其關閉。
