華盛頓——週二，美聯儲的一位最高監管機構將其倒閉歸咎於矽谷銀行的高管，並且幾乎沒有解釋監管機構未能阻止其倒閉的原因，稱央行正在調查問題所在。
美聯儲負責監管的副主席邁克爾·巴爾（Michael S. Barr）， 作證 在參議院銀行委員會與聯邦存款保險公司主席 Martin Gruenberg 和財政部負責國內金融的副部長 Nellie Liang 一起討論了兩個多小時。
他們面臨立法者的質疑，詢問他們的機構——尤其是作為矽谷銀行主要監管機構的美聯儲——為何沒有採取更多措施來阻止該銀行崩潰。 民主黨人向官員施壓，要求監管方面的漏洞是否導致銀行系統在特朗普政府下的回滾後出現問題。 相比之下，共和黨人則抨擊美聯儲監管者要么忽視了明顯的風險，要么沒有有效解決這些風險。
目前尚不清楚嚴格的審查是否會刺激任何新法律或對現有法律的修改，尤其是在分裂的國會中。 但這一事件可能會促使美聯儲進行監管改革。 中央銀行正在調查它如何未能阻止銀行日益增長的脆弱性。 巴爾先生週二一再表示，更嚴格的監管和監督很可能是該調查的結果，該調查定於 5 月 1 日結束。
從 2021 年底開始，美聯儲監管者至少意識到了一些困擾矽谷銀行的問題，儘管目前尚不清楚他們對風險的把握有多詳細。 巴爾週二表示，他只是在 2 月份，也就是銀行倒閉之前，才了解到該銀行存在一些最嚴重的漏洞。
來自兩黨的立法者質疑為什麼美聯儲沒有更成功地迫使銀行的領導團隊改變其做法，其中包括誤導和不受保護的賭注，即利率將保持低位。 巴爾先生說，即使美聯儲仍在審查所發生的事情，矽谷銀行的管理不善導致其弱點累積到該銀行於 3 月 10 日倒閉的地步。
“從根本上說，該銀行之所以失敗，是因為其管理層未能適當解決明確的利率風險和明確的流動性風險，”巴爾先生說。 “美聯儲向銀行提出了這些問題，但他們未能及時解決——這種風險敞口導致公司極易受到衝擊。”
矽谷銀行大量投資長期債券，這些債券隨著去年利率上升而貶值。 而且它不能防止更高的借貸成本。 當它在 3 月初出售部分資產並披露虧損時，這一公告嚇壞了儲戶——其中許多人的賬戶超過了 FDIC 擔保的 250,000 美元
客戶害怕賠錢，爭先恐後地提取存款：420 億美元在 3 月 9 日星期四離開了銀行，巴爾先生說第二天還有 1000 億美元即將流出，這時銀行倒閉了，被聯邦存款保險公司扣押
該銀行的倒閉引發了連鎖反應，此後數週內，全球銀行系統都在經歷這種連鎖反應。 那個週末，監管機構試圖為 SVB 尋找買家，但未能成功：Gruenberg 先生說，有興趣的銀行提出的兩份出價中，一份不合格，因為銀行董事會尚未批准該要約，而另一份則不夠好政府合法地接受它。
為了遏制後果，週日晚上官員們進行了全面救助——宣布另一家公司 Signature Bank 倒閉，但承諾政府將確保儲戶得到全額償還。 美聯儲同時設立了一項緊急貸款計劃，使銀行能夠在緊要關頭用現金換取債券和其他證券。
阻止儲戶提取現金的努力並沒有立即止血。 First Republic 從其他銀行注資，在歐洲，瑞士銀行瑞士信貸 (Credit Suisse) 被瑞銀 (UBS) 倉促收購。
但最近幾天，政府官員表示，美國的存款外流正在趨於穩定。 監管機構週二重申，銀行體係是健全的——並表示他們採取的行動對於確保其保持健全是必要的。
FDIC 的 Gruenberg 先生說：“我認為會蔓延。”
這場動盪暴露了美國金融體系中的一些問題，包括聯邦存款保險是否被正確校準的問題。
很大一部分美國存款不受政府保護，持有這些賬戶的企業或個人更有可能在出現問題的第一個跡象時撤資。 FDIC 明確為高達 250,000 美元的資金提供保險，但政府的救助行動讓人質疑它是否在暗中支持所有存款。
在這兩家倒閉銀行的案例中，官員們援引了一項規則，允許監管機構向甚至沒有投保的儲戶支付款項——他們通常不會這樣做——如果後果會給整個系統帶來風險。 梁女士周二重申，如果認為有必要，政府將準備再次採取此類措施。
“我們使用了重要的工具來迅速採取行動以防止傳染，”梁女士說。 “如果有必要，它們是我們會再次使用的工具，以確保美國人的存款安全。”
Gruenberg 先生表示，監管機構還將考慮對存款保險方式（包括覆蓋水平）進行長期修復。
“為這兩家機構的未投保存款人提供保險的決定是一個非常重要的決定，對整個系統都有影響，”格倫伯格先生說。 “我們想嘗試對此做出回應。”
不過，大部分聽證會的重點不是存款保險，而是銀行監管。
參議員們想知道矽谷銀行的失敗是否是因為舊金山聯邦儲備銀行和華盛頓的美聯儲董事會的監管者和監管者失誤了，或者他們是否沒有足夠的權力做出足夠積極的反應。
民主黨人周二表示，這些問題與特朗普政府放鬆管制和矽谷銀行高管的貪婪有關。
俄亥俄州民主黨參議員 Sherrod Brown 在聽證會開始時說：“週一早上四分衛只針對監管機構本月的行動既方便又放錯了地方。”
共和黨人也向銀行經理開了槍，但表示美聯儲的監管者應該為讓問題從裂縫中溜走而受到指責。
“主管在想什麼？” 南卡羅來納州共和黨參議員蒂姆斯科特在聽證會上說。 他在沒有證據的情況下暗示，舊金山聯邦儲備銀行可能忽視了矽谷銀行的風險，因為他們共同關注氣候變化。
共和黨人和銀行遊說團體一直試圖將特朗普政府期間監管改革——放鬆對中型銀行的規則——對矽谷銀行倒閉的影響降到最低。 但巴爾先生週二明確表示，這一事件可能會導致更嚴厲的監督。
巴爾先生的前任蘭德爾·誇爾斯 (Randal K. Quarles) 在 2021 年 10 月卸任之前對銀行監管進行了多項改革。如果沒有這些調整，矽谷銀行幾乎肯定會在早些時候受到美聯儲監管機構更嚴格的審查。
由拜登總統提名並於 7 月上任的巴爾先生表示，這些變化將得到重新審視。
“根據資產規模和其他風險因素設定這些界限的決定是在 2019 年做出的，”巴爾先生說。 “我相信我們有很大的自由裁量權來改變這個框架。”
他表示，在監管方面，美聯儲將重新審視企業是如何按規模分類的。 他承認美聯儲將調查其銀行審查員是否採取了合理行動來解決銀行的問題。
他補充說，“工作人員正在審查監管者採取的措施，以及他們是否應該採取更積極的行動。”
FDIC 正在審查其監管的 Signature Bank 的倒閉，美聯儲監察長於 3 月 14 日開始審查美聯儲理事會和舊金山聯邦儲備銀行的監管行為。
一些立法者想要更多。 一群民主黨人周二問道 政府問責局 檢查銀行監管機構的監管做法。
信中說：“這些銀行的倒閉，使我國大型銀行的監管和審查問題成為關注焦點。”
艾米麗·弗利特, 艾倫·拉普波特 和 吉姆·坦克斯利 貢獻報告。
