科技初創企業領域最著名的貸款機構之一，在命運多舛的決定和恐慌的客戶的重壓下苦苦掙扎，於週五倒閉，迫使聯邦政府介入。
美國聯邦存款保險公司週五表示，將接管矽谷銀行，這是一家總部位於加利福尼亞州聖克拉拉的擁有 40 年曆史的機構。該銀行的倒閉規模為美國歷史上第二大，也是金融危機以來最大的一次2008 年。
此舉將近 1750 億美元的客戶存款置於監管機構的控制之下。 儘管該國第 16 大銀行的迅速倒閉讓人想起十五年前的全球金融恐慌，但它並沒有立即引發人們對金融業或全球經濟普遍遭到破壞的擔憂。
矽谷銀行倒閉兩天前，它採取緊急措施處理取款請求，其持有的投資價值急劇下降震驚了華爾街和儲戶，導致其股價暴跌。 一位了解談判情況的人士表示，截至 2022 年底，該銀行擁有 2090 億美元的資產，直到週五上午，該銀行一直在與財務顧問合作尋找買家。
雖然矽谷銀行面臨的困境是它獨有的，但金融危機似乎蔓延到部分銀行業，促使財政部長珍妮特耶倫公開向投資者保證銀行系統具有彈性。
投資者拋售矽谷銀行同行的股票，包括 First Republic、Signature Bank 和 Western Alliance，其中許多面向初創企業客戶並擁有類似的投資組合。
至少有五家銀行的股票交易全天反复停止，因為它們的急劇下跌觸發了證券交易所的波動限制。
相比之下，美國一些最大的銀行似乎更不受影響。 在經歷了周四的暴跌之後，摩根大通、富國銀行和花旗集團的股票週五普遍持平。
那是因為最大的銀行在一個截然不同的世界中運作。 他們的資本要求更嚴格，而且他們的存款基礎也比矽谷等銀行廣泛得多，後者不吸引大量零售客戶。 監管機構還試圖阻止大銀行過於專注於單一業務領域，並且它們基本上遠離加密貨幣等風險較高的資產。
FDIC 前主席希拉·拜爾 (Sheila Bair) 表示：“我不認為這對大銀行來說是個問題——這是個好消息，它們是多元化的。”即使是最安全形式的政府債務的等價物，它們也應該有充足的流動性。
根據財政部的一份聲明，耶倫女士周五與銀行業監管機構討論了圍繞矽谷銀行的問題。
據一位知情人士透露，美聯儲和 FDIC 的代表還為國會議員舉行了兩黨簡報會，由來自加利福尼亞州的民主黨人、眾議院金融服務委員會的高級成員 Maxine Waters 組織。
矽谷銀行本週以驚人的速度加速下行，但它的麻煩已經醞釀了一年多。 該銀行成立於 1983 年，長期以來一直是初創企業及其高管的首選貸款機構。
儘管該銀行標榜自己是“創新經濟的合作夥伴”，但一些明顯過時的決定促成了這一刻。
矽谷銀行從風險投資家那裡籌集了大量資金的雄心勃勃的初創企業獲得了大量現金，它做了所有銀行都會做的事情：它保留了手頭存款的一小部分，並將其餘部分用於投資，以期獲得回報. 特別是，該銀行將很大一部分客戶存款投資於長期國債和抵押債券，這些債券在利率較低時承諾適度、穩定的回報。
這多年來一直運作良好。 到 2020 年底，該銀行的存款從 2018 年的 490 億美元翻了一番，達到 1020 億美元。一年後的 2021 年，由於初創企業和科技公司在大流行期間獲得了可觀的利潤，該銀行的金庫中有 1892 億美元。
但就在一年多前美聯儲開始加息之前，它購買了大量債券，但未能為利率可能很快上升做出準備。 隨著利率上升，這些持有量變得不那麼有吸引力，因為較新的政府債券支付的利息更高。
只要銀行的客戶不要求退款，這可能無關緊要。 但由於在利率上升的同時啟動資金的湧入放緩，該銀行的客戶開始提取更多資金。
為了支付這些贖回請求，矽谷銀行出售了部分投資。 在周三出人意料的披露中，該銀行承認，當它幾乎被迫出售部分持股時，它已經損失了近 20 億美元。
“這是經典的吉米·斯圖爾特問題，”貝爾女士說，她指的是在電影《美好生活》中扮演銀行家試圖避免銀行擠兌的演員。 “如果每個人都開始同時取款，銀行就必須開始出售部分資產，把錢還給儲戶。”
這些擔憂引發了投資者對一些地區性銀行的擔憂。 與硅谷銀行一樣，Signature Bank 也是一家面向初創社區的貸款機構。 它可能以與前總統唐納德·J·特朗普及其家人的聯繫而聞名。
First Republic Bank 是一家總部位於舊金山的銀行，專注於為科技行業的高淨值客戶提供財富管理和私人銀行服務，最近警告稱，其賺取利潤的能力正受到利率上升的阻礙。 位於鳳凰城的財富管理行業同行 Western Alliance Bank 也面臨著類似的壓力。
另外，另一家銀行 Silvergate， 說 週三，在因涉足加密貨幣行業而遭受重創後，該公司將關閉運營並進行清算。
First Republic 發言人回應置評請求，分享了該銀行週五向美國證券交易委員會提交的一份文件，稱其存款基礎“強大且非常多樣化”，並且其“流動性狀況仍然非常強勁”。
Western Alliance 的一位女發言人提到了該銀行週五發布的一份描述其資產負債表狀況的新聞稿。 “存款依然強勁，”聲明稱。 “資產質量依然出色。”
Signature 和矽谷銀行的代表未予置評。 美聯儲和 FDIC 的代表拒絕置評。
一些銀行業專家週五指出，如果 2008 年危機後實施的多德-弗蘭克金融監管方案的部分內容沒有在總統任期內被撤銷，像矽谷銀行這樣大的銀行可能會更好地管理其利率風險王牌。
2018 年，特朗普先生簽署了一項法案，該法案減少了對許多地區性銀行的監管審查。 矽谷銀行首席執行官格雷格貝克爾是這一變化的堅定支持者，該變化取消了資產在 2500 億美元以下的銀行必須接受美聯儲壓力測試的要求，並改變了對它們必須保留的現金數量的要求。資產負債表以防止衝擊。
2016年底，矽谷銀行資產規模為450億美元。 到 2020 年底，它已躍升至超過 1150 億美元。
週五的動盪令人不安地將其與 2008 年金融危機相提並論。 儘管小銀行倒閉並不罕見，但上一次如此規模的銀行倒閉還是在 2008 年，當時 FDIC 接管了華盛頓互惠銀行。
FDIC 很少在市場開放時接管銀行，而更願意在周末營業結束後的周五將破產機構置於接管狀態。 但銀行業監管機構在周五交易的前幾個小時發布了一份新聞稿，稱其成立了一家新銀行，即聖克拉拉國家銀行，以持有倒閉銀行的存款和其他資產。
監管機構表示，新實體將於週一開始運營，而老銀行簽發的支票將繼續清算。 雖然存款高達 250,000 美元（FDIC 保險承保的最高金額）的客戶將獲得全額存款，但不能保證賬戶中金額較大的存款人會取回所有資金。
這些客戶將獲得未投保資金的證明，這意味著在 FDIC 持有矽谷銀行接管期間，他們將成為第一批獲得追回資金的人——儘管他們可能無法取回所有資金。
當加利福尼亞銀行 IndyMac 在 2008 年 7 月倒閉時，它和矽谷銀行一樣，沒有直接的買家。 FDIC 將 IndyMac 接管至 2009 年 3 月，大儲戶最終只收回了 50% 的未投保資金。 當華盛頓互惠銀行被摩根大通收購時，賬戶持有人變得完整。
莫琳·法雷爾 和 喬雷尼森 貢獻報告。
