在線個人理財公司稱 索菲 它首先通過從斯坦福校友那裡籌集資金來幫助該大學的 MBA 學生獲得更便宜的學生貸款而出名。 後來，它為擁有高級學位的單身借款人舉辦混合會。 社會金融，懂了嗎？
但上個月，這家從私人學生貸款和其他產品中獲得超過 10 億美元收入的上市公司做了一件令人震驚的事情： 它起訴了 教育部結束 該機構的暫停 聯邦學生貸款支付，並迫使數千萬不是 SoFi 客戶的債務人——教師、士兵、不得不退學的病人——更快地償還債務。
為什麼一家離 2011 年創業日不遠的聰明閃亮的公司會以一種看起來如此刻薄的方式行事？
答案在於我們幫助大多數人（不僅僅是未來的 MBA）支付美國高等教育費用的非常不完美的方式。 但這也是我們應該從任何逐利實體那裡看到的血腥資本主義行為的實物教訓，無論它如何打扮自己。
SoFi 的存在是因為聯邦學生貸款計劃中的一個怪癖。 雖然政府根據貸款類型收取不同的利率，但在這些貸款類型中沒有區別。 研究生都支付同樣的費用，無論他們學習的科目、就讀的學校或以後的收入如何。
這一事實為像 SoFi 這樣的公司創造了一個機會，這些公司希望瞄準來自那些產生最高收入和最佳還款歷史的學校的學生。 所以請不要誤會：SoFi 是美國政府的競爭對手，它吸引了擁有高餘額和收入的借款人，以使債務負擔得起。
早年，SoFi 以反銀行的形像出現在世人面前。 這是有效和迷人的。 它也很搞笑，因為它的創始人之一， 邁克·卡格尼，是醜聞纏身的富國銀行的前衍生品銀行家，他經營對沖基金作為副業。
很快，作為首席執行官，卡格尼先生給企業帶來了恥辱——與下屬的浪漫關係，在私人飛機艙單上留下了他不當行為的證據——並暴露了自己。 他最終的繼任者是高盛前董事總經理安東尼·諾托，當時 收購了一家銀行 對於 SoFi，它之前曾使用標語“不要銀行。 索菲”
殺死卡格尼先生的“殺死班克斯” 至少出於兩個原因，該活動值得開展。 首先，當你是一家銀行時，你可以使用存款人的錢來發放貸款。 這比使用其他來源的資金更有利可圖。
此外，產品多樣化對於像 SoFi 這樣想要發展的公司來說是明智的。 如果你對年輕的、即將致富的借款人做正確的事，如果你有一套理想的金融服務，他們可能會留下來終生。
如今，銀行 SoFi 可以為您提供支票賬戶，該公司提供各種時尚的小玩意兒，例如 密碼 和 期權交易. 它以洛杉磯公羊隊和閃電隊比賽的足球場命名。 它是通過幾年前你經常閱讀的其中一個 SPAC 公開的。
但隨後 SoFi 遇到了一個流行病問題——一個政治問題——即使是最好的斯坦福博弈論教授也無法預料到。
在 2020 年世界停擺後不久，立法使聯邦學生貸款借款人可以停止還款而不會受到任何經濟處罰。
暫停是有期限的，但拜登政府多次延長，現在仍然有效。 這給 SoFi 帶來了一個大問題。 畢竟，如果借款人不必為他們的聯邦貸款支付任何利息，他們為什麼要通過 SoFi 以較低的利率為他們必須立即開始償還的貸款再融資呢？
他們可能不會——也沒有。 2020 年至 2022 年間，新 SoFi 學生貸款的美元價值下降了 54%。
這不是一場徹底的災難。 SoFi 還提供個人貸款——例如，以較低的利率通過單筆貸款償還信用卡債務——這些貸款現在比學生貸款還相形見絀。 儘管如此，投資者並沒有留下深刻印象。 SoFi 的股價週五收盤時比 2021 年創下的歷史高點低了約 76%。
所以它自己起訴了。 對於政府機構而言，其競爭對手的反應完全可以預見，而且相當激進。 “這起訴訟是一家價值數十億美元的公司企圖賺錢，同時他們迫使 4500 萬借款人重新還款——使許多人面臨嚴重的經濟損失風險，”教育部向記者發表的聲明稱。
借款人的權益倡導者認為 SoFi 的舉動令人惱火。 “我們有一些私營公司利用了美國教育和學生貸款系統的漏洞，”該機構執行董事科迪·豪納尼安 (Cody Hounanian) 說。 學生債務危機中心. “我將 SoFi 的訴訟視為另一種牟取暴利的徵兆。”
這是白熱化的政策。 還要考慮法律問題。 “當政府為公民做了一些好事而你不能賺錢時，這不應該成為起訴資格的基礎，”副執行董事兼執行法律顧問 Persis Yu 說。 學生借款人保護中心. “公司沒有盈利的權利。”
不過，公司確實對股東負有責任。 如果你相信投資者是第一位的，那麼 SoFi 的訴訟就開始說得通了。
SoFi 不想發表評論，理由是需要在 5 月 1 日的季度收益報告之前保持沉默。 但上個月，它很快解釋說它支持拜登總統取消高達 20,000 美元學生貸款債務的努力。 它還支持最初的 2020 年暫停。 該公司也可以立即重新開始支付，只是針對那些收入太高而無法滿足拜登先生取消計劃的人。
這是它沒有說的，但外部觀察家推測的：該公司一秒鐘都不相信拜登政府將在今年夏天取消付款暫停，因為它 曾表示打算這樣做. 就在總統選舉升溫之際，為什麼會這樣呢？
起訴可以迫使政府重新啟動還款機制，這可能不是什麼可怕的事情。 鑑於低失業率和為苦苦掙扎的人制定的以收入為導向的還款計劃，很少有人會因恢復 2020 年 2 月的現狀而破產。 而這種現狀將為更多的 SoFi 貸款申請做好準備。
它可以這樣解決。 但學生債務危機中心的總裁兼創始人娜塔莉亞·艾布拉姆斯(Natalia Abrams)還有一個問題：為什麼SoFi會通過提起這起訴訟來疏遠潛在客戶？
有幾個可能的答案。 一個是大多數 – 可能是絕大多數 – 聯邦學生貸款借款人的信用評分可能與 SoFi 當前學生貸款借款人保持的 773 平均水平不同。 換句話說，在 2016 年超級碗期間，該公司在一則奇怪的廣告中表示，大多數人中沒有一個人“偉大”到可以勝任。
與此同時，即使是偉大的人也可能不會想知道他們的潛在貸方如何對待不是其客戶的人。 如果您正在尋求學生貸款或打算再融資，您可能會搜索“最佳學生貸款利率”而不是“SoFi 評論”。 如果你真的在谷歌上尋找評論，公司訴訟的消息會出現在結果頂部附近的任何地方嗎？
目前，它沒有。 SoFi 指望著這一點——事實上很多人認為學生貸款暫停支付不應該持續這麼久。
SoFi 對其潛在客戶的看法可能是正確的。 那麼它為什麼要起訴聯邦政府呢？ 因為有相當多的好處和很少的壞處。 因為銀行——讓我們重複這個詞來強調， 銀行 – 無論如何，都會存錢。
