為什麼在最後一刻投資會損害您的回報

如果您還沒有將錢存入 2022 年的個人退休賬戶，請在 四月截止日期. 這是每年這個時候投資者的標準稅收提示。

將盡可能多的錢存入各種避稅賬戶確實是有意義的。

美國國稅局允許你等到今年 4 月 18 日再向 IRA 捐款 2022 年。如果你現金短缺，這些延期是一個福音——就像我多年來一樣，當時很難支付賬單和也為將來存一點錢。

因此，先支付賬單，然後儘你所能進行投資。 “一點一滴都有幫助，”T. Rowe Price 的認證理財規劃師羅傑·楊說。

但請注意，養成等到最後一刻的習慣可能會損害您的長期投資回報。

如果您每年在最後可能的時刻投資 IRA，情況就是如此，如果您甚至延遲十年或更長時間開始退休儲蓄，情況也是如此。

存錢什麼時候都不晚。 但是，如果您可以使用避稅賬戶——包括 401(k)s 和 403(b)s 等工作場所退休賬戶，以及 IRA 和健康儲蓄賬戶——從長遠來看，如果您可以設法儘早開始投資並保持定期投資。

由於這些賬戶提供的避稅保護，並且由於所謂的“複利奇蹟”，早期和定期投資避稅賬戶的好處大得驚人。

同樣地，如果你等待，你將付出 Vanguard 美國財富規劃研究負責人 Maria Bruno 所說的“拖延懲罰”。

您可能會對桌上剩下的錢感到吃驚。

一些假設

我請布魯諾女士運行兩組新數據，它們說明了延遲投資的成本。

我做了一些重要的假設：首先，股票市場在十年或更長時間內可能會上漲。 這個假設是基於歷史的，雖然我相信它很可能是正確的，但不能保證。

如果您絕對無法承受損失風險，尤其是如果您很快就需要用到資金，請不要將這些計算視為將您的寶貴資源投入股票的建議。 選擇更安全的短期工具，如國庫券、高收益儲蓄賬戶和貨幣市場基金。

我通過反映整個市場的廣泛的低成本指數基金投資股票，我持有這些基金已有數十年。 這降低了挑選個股和試圖把握市場時機的風險。

對於 Vanguard 的計算，我任意選擇了可能的股票市場回報率——從長遠來看，平均每年 6%。 這不是對未來回報的預測，但我認為這是合理的。

這是一個有意適中的數字：遠低於過去 20 年 10.4% 的年化回報率（儘管高於標準普爾 500 指數去年 18.2% 的跌幅，包括股息）。

運氣好的話，您可能會做得更好，但也可能做得更糟。 那麼，根據這些假設，將此視為對單個納稅年度和整個工作生涯的早期和晚期投資之間差異的粗略說明。

年度愛爾蘭共和軍罰款

為簡單起見，Bruno 女士將 1 月初的 6,500 美元捐款與次年 4 月 15 日（大約 16 個月後）存入上一年 IRA 賬戶的捐款進行了比較。

像這樣等到最後一刻可能是你能做的最好的事情，但這是有代價的，而且由於復利，持續時間越長，它就會被放大。

以下是結果，以及以下時期的處罰：

• 10年後，如果你每年1月初投資，你的收益將達到27,597美元； 如果你等到明年 4 月，你的收入將減少 21,092 美元——減少 6,505 美元。

• 20 年後，早期投資者的收益將達到 128,424 美元； 拖延者的費用為 110,270 美元——少了 18,153 美元。

• 30 年後，早期投資者的收益將達到驚人的 357,704 美元； 拖延者的費用為 318,878 美元——少了 38,826 美元。

仔細觀察這 30 年期間，兩個人將貢獻相同數量的錢：每年 6,500 美元，或總共 195,000 美元。 兩者最終都會擁有漂亮的投資組合。 但早期投資者的價值將達到 552,704 美元。 拖延者的價值為 513,878 美元。

很明顯，在年初而不是 16 個月後進行投資要好得多：與等到 4 月 15 日相比，您的收益將高出近 11%。

不同的十年

我還讓 Vanguard 計算了兩個在人生不同時期開始存錢的人的退休投資。

核心假設保持不變：每年 6,500 美元的避稅投資和 6% 的年回報率。

但是在這場比賽中，一個人從25歲開始，僅僅貢獻了10年。 在接下來的 30 年裡，她讓股票投資在她的避稅賬戶（可以是 IRA、401(k) 甚至健康儲蓄賬戶）中增長。 這位早期投資者共出資 65,000 美元。 在 65 歲時，由於每年 6% 的避稅複合回報率，她的賬戶價值 558,931.73 美元。

第二個人直到 35 歲才開始。然後，她意識到自己需要迎頭趕上，在接下來的 30 年裡，她每年繼續投資 6,500 美元。 捐款總額為 195,000 美元。 在 65 歲時，她的賬戶價值 544,710.90 美元。

再一次，這是一個很好的儲備金。 但考慮一下：她投入的資金比早起的鳥兒多得多，定期捐款的時間也長得多，但仍然比她的對手多出 14,000 美元。

當錢稀缺時

顯然，早點開始更好，但有時，尤其是在你 20 多歲的時候，你可能只是沒有錢。

在這種情況下，Bruno 女士建議將 Roth IRA 視為一種雙重工具——既可用於長期投資，又可作為應急基金的存儲庫。

與傳統的 IRA 不同，Roth 不會立即減稅。 但是您可以隨時從 Roth 中提取本金（而不是收入）而不會受到處罰，因此對於您可能需要提取的資金來說，這可能是一個合理的選擇。 不過，如果你那樣使用它，我會避免將應急基金投資於股市，因為它可能在你需要的時候不在。

同樣，如果您在退休時提取或即將提取任何賬戶中的資金，我會將部分資金轉移到債券和短期固定收益基金，以獲得更大的安全性。

對於真正的長期投資，在工作場所避稅賬戶中使用自動扣除是一種明智的策略，特別是如果您可以從雇主那裡獲得匹配的供款。 T. Rowe Price 的建議是，至少將薪水的 15% 存起來，但如果開始的時候太多了，別擔心。 Young 先生說，盡你所能開始，然後在未來幾年增加百分比。

最終，在截止日期之前提前投資並經常投資避稅賬戶將符合您自己的最佳利益。

如果必須，從小處著手。 運氣好的話，你可能會發現複合回報在幾十年的積累中是一件美好的事情。